日前，韓國市場研究機構SNE Research公布的數據顯示，2025年前5個月，全球電動汽車（包括純電動車型、插電式混合動力車型及混合動力車型）電池裝機量達401.3 GWh，較去年同期的289.8 GWh增長38.5%。

2025年前五月全球電動汽車電池裝機量：寧德時代一騎絕塵，中創新航位次前移

今年前5個月，共有6家中國電動汽車電池制造商躋身全球電動汽車電池裝機量榜單前十。

其中，寧德時代（CATL）繼續霸榜第一，電池裝機量同比增長40.6%至152.7 GWh，但同比增速較今年前4個月（42.4%）有所放緩；市占率達38.1%，同比增長0.6個百分點。除極氪、問界、理想和小米等中國汽車品牌外，特斯拉、、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團等全球主流車企也廣泛采用寧德時代的電池。

作為全球最大的電動汽車制造商，比亞迪的電池裝機量同比增長57.1%至70.0 GWh，市占率從去年同期的15.4%上升至17.4%，蟬聯第二，但同比增速較今年前4個月（60.8%）也有所放緩。比亞迪同時自主生產電池和電動汽車（包括純電動汽車和插電式混合動力汽車），憑借強大的垂直整合能力和由此帶來的價格競爭力，比亞迪推出了多款獲得市場認可的電動汽車。2025年，比亞迪的電動汽車銷量預計將達到約550萬輛。隨著其持續保持增長勢頭，比亞迪有望不斷擴大全球市場份額。

其他4家中國電池制造商也繼續保持強勁增長勢頭，不過名次出現了些許變化。值得一提的是，中創新航（CALB）的電池裝機量同比增長22.7%至16.9 GWh，排名從此前的第五升至第四；國軒高科（Gotion）的電池裝機量達13.8 GWh，同比激增78.9%，位列第六；億緯鋰能（EVE）的電池裝機量同比大漲67.7%至10.8 GWh，位居第九；緊隨其后的是蜂巢能源（SVOLT），電池裝機量達10.5 GWh，同比猛漲110.1%，為該榜單中今年前5個月增速最快的電池制造商。

韓國電池三巨頭（LG新能源、SK On和三星SDI）今年前五個月的電池裝機量總和占全球的17.4%，同比下降4.5個百分點；其中，LG新能源的電池裝機量仍然同比增長14.3%至39.9 GWh，位居第三，但其市占率已從去年同期的12.1%降至10.0%；雖然SK On的電池裝機量同比增長18.1%至16.8 GWh，但值得注意的是，其排名卻從此前的第四降至第五，且其市占率也已從去年同期的4.9%降至4.2%；而三星SDI的電池裝機量則仍延續了此前的下滑態勢，同比下降8.8%至13.1 GWh，市占率也從去年同期的4.9%降至3.3%，主要原因是歐洲和北美主要汽車制造商對電池的需求出現下滑。

從具體配套車型來看，三星SDI的電池主要應用于寶馬、奧迪和Rivian等品牌。今年前5個月，雖然寶馬i4和i5等搭載三星SDI電池的車型銷量較佳，但奧迪Q8 e-Tron的銷量下滑以及Rivian標準版車型采用了非三星SDI生產的磷酸鐵鋰（LFP）電池，對三星SDI的電池裝機量表現產生了負面影響。

SK On主要為現代汽車集團、福特汽車、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團供應電池。今年前5個月，現代汽車集團IONIQ 5和EV6車型銷量回升，加上福特F-150 Lightning在北美地區的強勁銷量，以及大眾ID.7和ID.4在歐洲的強勁銷量，均推動了SK On電池裝機量的增長。

LG新能源的電池主要用于特斯拉、雪佛蘭、和大眾汽車等品牌的車型。今年前5個月，特斯拉銷量疲軟導致該品牌對LG新能源電池的裝機量同比下降13.3%。尤其在歐洲市場，中國OEM生產的電動汽車銷量不斷擴大，而特斯拉的需求卻有所下降，這可被視為特斯拉對LG新能源電池裝機量減少的一個主要原因。與此同時，得益于大眾ID系列和起亞EV 3的良好銷量，以及基于通用奧特能（Ultium）平臺打造的雪佛蘭Equinox、Blazer和Silverado電動汽車在北美市場的銷量增長，LG新能源的整體電池裝機量仍同比增長了14.3%。

另外，在今年前5個月全球電動汽車電池裝機量榜單前十中，主要為特斯拉供應電池的松下是唯一一家日本企業，也是除三星SDI之外另外一家出現裝機量下降的電池制造商。今年前5個月，松下的電池裝機量同比下滑12.9%至11.7 GWh，排名第八。受特斯拉Model 3和Model Y需求減少的影響，今年特斯拉銷量出現下滑，而鑒于對特斯拉的高度依賴，松下的電池裝機量也有所減少。但隨著其2170電池和4680電池的升級，松下在北美市場的電池裝機量預計將迅速回升。

面對美國近期對中國電池及原材料加征關稅的政策，松下正在調整其供應鏈，并增加北美地區的本地化生產比例。值得注意的是，松下正致力于降低對中國材料的依賴，同時通過擴大本地采購確保新材料供應，并實現原材料供應鏈的多元化，以構建穩定的電池供應鏈。這些舉措有望在未來推動其電池裝機量的回升，以及增強其在北美地區的運營穩定性。

中外電池廠商市占率比拼：中國增勢依舊，日韓后勁不足

2017年至2024年，全球電動汽車電池裝機量的復合年均增長率（CAGR）達47.5%，這凸顯出全球電動汽車市場的持續增長態勢。進入2025年，這一趨勢仍在繼續。CleanTechnica的數據顯示，今年前5個月，全球電動汽車（包括純電動車和插電式混合動力車）累計注冊量達718.9萬輛，同比增長25%。

依托全球最大的電動汽車市場，中國兩大電動汽車電池巨頭寧德時代和比亞迪今年前5個月的市占率持續提升，共占據全球電動汽車電池市場55.5%的份額，較今年前4個月增長0.1個百分點，較去年同期的52.6%更是上漲2.9個百分點；盡管中創新航的市占率略有下降，從去年同期的4.7%降至4.2%，但其排名仍實現了小幅度的提升；國軒高科、億緯鋰能和蜂巢能源的市占率分別同比增長0.7個百分點、0.5個百分點和0.9個百分點，使得這三家上榜的中國電池廠商的市占率達到了8.7%。這意味著，今年前5個月，中國電動汽車電池制造商在全球市場的總市場份額高達68.5%，較今年前4個月的68%再增長0.5個百分點。

相比之下，今年前5個月，韓國電池三巨頭的電池裝機量市占率已從去年同期的21.9%、今年前4個月的17.9%進一步縮水至17.4%，且SK On的排名也出現了下滑，中韓電池廠商之間的差距正持續擴大；與此同時，日本電池廠商松下的市場份額也僅剩下2.9%，低于今年前4個月的3.0%。

總體來看，在應對中國電池廠商日益強勁的競爭中，日韓電池制造商越來越顯得后勁不足。尤其在日韓電池制造商非常依賴的美國市場，特朗普政府的政策變動對他們來說更是雪上加霜。

自美國總統特朗普就職以來，美國在政策方面經歷了諸多變動，包括提前終止《通脹削減法案》（IRA）、撤銷設定電動汽車目標的行政令以及通過減稅法案、將于9月底徹底取消電動汽車稅收抵免等。美國這些突如其來的政策變化，對全球電動汽車供應鏈和市場需求產生了重大影響，也導致韓國的電池電芯及材料出口整體下滑。

鑒于此，日韓電池企業有必要制定防御措施，以應對美國政策變化可能帶來的風險。此外，從中長期來看，日韓電池企業還需進行結構調整和重組，以確保能滿足不同地區未來的需求。